庄园牧场年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
年，公司实现销售收入8.14亿元，较去年同期上升23.69%，实现利润总额6,.87万元，较去年同期下降0.32%，实现归属于母公司股东的净利润5,.12万元，较去年同期下降19.22%。 报告期内，公司重点做了以下方面的工作： 1、继续布局上游奶源，加强牧场建设，报告期完成对子公司牧场的改扩建，牧场基础设施得到大力改善。牧场进一步提高奶牛舒适度，提高精准饲喂，牧场的经营管理得到全面提升，奶牛的产量、成牛头日产、头年产、繁殖指标均比去年同期有所提高。年牧场生鲜乳产量为49,吨，较年的27,吨增长约77.87%。 子公司兰州瑞兴牧业，荣登中国规模牧场单产榜单年度11吨俱乐部；临夏瑞园牧场入选中国规模牧场单产榜单年度西北10吨俱乐部；陕西多鲜牧业入选中国规模牧场单产榜单年度西北10吨俱乐部。 公司正在建设中的“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”有利于进一步保障公司原料奶的供给，有利于进一步从源头上保障公司的产品质量，实现公司长期、稳定的可持续性发展。 2、公司投资建设的“日加工吨液体奶改扩建项目”于报告期达到预定可使用状态，该项目的正式投产将有利于优化生产工艺，丰富产品结构，有利于进一步加强产品质量控制，为公司的可持续发展奠定了基础。 3、技术研发中心以消费者为导向来完善产品的配方、工艺和设备的优化配置，使产品具有针对性和特色优势，形成以消费分析触发研发，以研发来满足不同场景下的消费需求的研发理念。报告期技术研发中心加大研发力度，对现有部分产品 进行升级，创新研发的部分产品可为下一步产品规划做储备。 4、公司按照总体发展战略于年对新收购子公司西安东方乳业有限公司的经营策略、生产规划、渠道建设及管理团队等方面做了相应调整，该调整有利于在未来期间提升西安东方乳业的竞争优势，为下一步稳健发展奠定基础。 5、为进一步建立、健全公司长效激励机制，充分调动公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，促进公司持续、稳健、快速的发展，公司于报告期实施股“年限制性股票激励计划”，该激励计划授予人数84人，股份数量.06万股，授予限制性股票已于年7月12日上市。 6、为进一步优化公司财务结构，促进公司长期稳定发展，公司于年12月6日公告《非公开发行A股股票预案》，拟通过非公开发行不超过3,.00万股（含本数）A股股票，用于“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”和偿还银行贷款。 该预案已于年1月17日通过“年第一次临时股东大会、年第一次A股类别股东大会及年第一次H股类别股东大会”的审议。公司已向中国证监会提交《上市公司非公开发行新股核准》的行政许可申请，并于年1月21日收到中国证监会的受理。公司于年3月27日公告关于收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的公告，目前该非公开发行A股股票事项尚在中国证监会核准阶段。 根据中国证监会现行《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规的规定，公司于年4月3日召开第三届董事会第三十六次会议，对本次非公开发行A股股票方案、预案等进行了调整和修订，调整了本次非公开发行的数量，调整为本次非公开发行A股股票数量调整为不超过4,.00万股。 7、积极实施年度权益分派工作。为回报全体股东对公司发展给予的投资和支持，以,,股为基础（其中A股,,股，H股35,,股），向全体股东每10股派发现金股利0.687元（含税），共计分派现金12,,.00元。本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。该权益分派将于年8月31日之前实施完毕。
二、核心竞争力分析 （一）奶源优势 截至年12月31日，公司拥有7个正在运营中的牧场，存栏奶牛共13,头，自有原奶供给率超过60%。随着公司现有养殖牧场奶牛数量尤其成母牛的养成，以及公司正在建设的“金川区万头奶牛养殖循环产业园项目”的投产运营，公司将能够获得更加稳定优质的奶源，进一步实现整个产业链的全程安全可控。 （二）区域优势 公司所处的乳制品行业的西北产业区，包括西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆6省区，虽然奶牛养殖和牛奶消费历史悠久，但奶牛品种杂，养殖技术落后，单产水平低。公司成立以来，依靠先进的加工设备与技术、成熟的营销理念、富有 活力的企业文化及稳定的产品质量，逐步提高原料奶的自给率，加强对乳制品安全生产的管理，为公司产品在甘肃、青海及陕西市场取得了较好的市场口碑和较高的市场占有率。特别是随着城乡居民间收入差距不断缩小，农村居民人均消费支出同 比增速高于城镇居民，有效带动了公司所在区域三四线城市及农村市场的乳品消费增长。 （三）品牌优势 庄园牧场自2年成立以来，荣获“甘肃省用户满意产品”、“甘肃中老年人最喜爱的乳品”称号，农业部“全国乡镇企业创名牌重点企业”称号；公司产品多次荣获“兰州名品”、“甘肃名牌”等称号；公司的“庄园牧场”商标也荣获了“甘肃省著名商标”称号。公司被评为农业产业化国家重点龙头企业。西安东方乳业有限公司先后荣获国家、省、市各种荣誉60余项,被认定为“国家学生饮用奶定点生产企业”、陕西省委、省政府认定的“农业产业化龙头企业”、“优秀食品龙头企业”和“先进集体”。 （四）渠道优势 公司除了重点布局甘肃兰州、青海西宁和陕西西安及其周边城市的消费市场外，也致力于推动渠道的纵深发展。随着 西北经济的发展，居民生活水平的提高，尤其是义务教育免费后家庭对学生饮用奶，如浓缩奶、纯牛奶的消费加大，从地级 市到乡镇村的居民对乳制品的消费需求大幅提高。公司积极应对上述市场的变化，抓住机会建立了从省城到地级市，再到县 级市，最后覆盖到乡镇村的销售渠道网络。公司的产品具有销售渠道纵深的优势，再加上公司产品在当地市场进入时间早， 当地消费者已经习惯公司乳制品的口味，使公司在当地市场拥有了较高的市场占有率 （五）技术优势 公司被认定为甘肃省省级企业技术中心，公司在省内领先的大型设备有：普析通用的AFG型原子吸收分光光度计，可用来检测污染物含量；安捷伦高效液相色谱仪，可以检测三聚氰胺、黄曲霉毒素、亚硝酸盐以及色素；公司建有二级生物安全实验室，可以有效检测菌落总数、大肠菌群及致病菌。公司的利乐高速枕灌装设备、利乐砖灌装设备、Primo杀菌机，爱克林灌装设备，处于领先水平。百利包中亚灌装设备、百利包高速中亚灌装设备、南华超高温杀菌机等设备在国内居于领先地位。公司建设的“日加工吨液体奶改扩建项目”已于年末达到预定可使用状态，未来生产智能化水平和生产效率将得到有效提升，乳制品工业化生产将处于行业领先水平，技术优势将得到进一步增强。 （六）产品结构优势 公司产品包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳、含乳饮料、奶茶等各类液态乳制品；从产品类别上看，品类齐全， 既有荷斯坦牛奶，也有牦牛奶；既有玻璃瓶装、塑料袋包、塑料杯装，也有枕包、砖包、复合塑袋包、直立袋包等。公司产 品满足了不同地区、不同消费水平、不同消费人群的消费需求，奠定了公司产品的市场优势。
三、公司未来发展的展望 乳制品工业是重要的民生工业，乳制品加工属于牧产品加工行业，系国家政策扶持类产业国家高度重视奶业振兴工作。 公司始终以“奉献精良品质，造就时代品牌”为企业使命，努力塑造西部知名食品品牌，建设全体员工共同信仰的现代企业 文化；坚持“市场开发与供给能力相协调”的平衡发展战略，适应产品“安全、新鲜”的质量管理要求，在打造集奶牛养殖、 生鲜乳采购、乳制品加工及产品运销为一体的安全可控的产运销体系的基础上，以生产基地为中心，在合理的配送半径内逐 步开拓市场。 随着居民收入的不断提高，使得消费者对乳制品的需求进一步多样化和高端化。乳制品生产企业为从源头保障产品质量 进一步注重奶源建设，乳制品企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期，且行业集中度在进一步提升。公司将持 续优化集奶牛养殖、技术研发、乳制品加工及产品运销为一体的全程可控的产业体系，持续高质量发展，持续回报股东和社 会。 （一）公司发展规划 1、加大产品研发投入，进一步优化产品结构 通过对区域内乳制品消费者消费行为的研究，以消费者为导向来完善产品的配方、工艺和设备的优化配置，使产品具有 针对性和特色优势，形成以消费分析触发研发，以研发来满足不同场景下的消费需求，以不断升级的产品来保持消费者对品 牌的忠诚度。 公司生产、推广、经销及销售的乳制品，种类多元化，配合主要市场内不同消费者的需求与喜好。丰富的产品类别，有 助于满足消费者的不同要求和口味喜好。公司致力于推售新产品，使产品系列更加多样化，紧贴消费者喜好的变化，掌握新 的市场趋势。产品创新将使公司从竞争对手中脱颖而出。 公司对产品实行持续评估，应对瞬息万变的市场情况。公司的营销团队进行市场研究及分析，掌握消费者喜好的最新情 况。公司的产品开发团队其后进行可行性分析，改进现有产品。公司投入资源调整产品组合、升级产品线，以及加入新产品 或延伸产品线以响应市场需求及涵盖更加广阔的消费者群。 2、公司将继续加强奶源建设，严格保障质量安全可控 公司将继续以优质乳制品生产为目标，以规模化集中养殖、集中统一挤奶、鲜奶专门化储运加工等生产设施及工艺的配 套完善为基础，通过生产示范与技术辐射，进一步提升奶牛养殖水平；在强化自有奶源基地建设的同时，加强与养殖规模大、 养殖经验丰富、产品质量高的外部专业奶牛养殖机构合作，形成均衡、互补、多元化的生鲜乳供应来源。继续保障安全可靠 的奶源与奶制品加工环节的有效对接，以实现产品质量的全程安全可控，原料奶自给率还将进一步提升。 3、进一步做深做透销售渠道，提高市场占有率 伴随着城镇化的持续推进，城乡居民收入差距日趋缩小，三四线城市（包括发达地区县级市、欠发达地区地级市和县级 市）市场的乳品消费能力大幅上升，乳品市场蕴含着新的消费增长机会，针对农村市场对乳制品的消费需求大幅提升，公司 将加大销售渠道下沉力度，积极拓展三线城市和农村市场，大力推动渠道纵深发展，以巩固和提高市场份额。 移动互联网在营销及经营领域风头正健，着眼未来，大数据、物联网等信息化新技术将更加影响到消费者的行为模式、 消费需求变化。乳品行业主流购买者人群，从年龄结构上来看逐步向80后、90后转移，80/90后是受互联网影响成长起来的 一代，对互联网、移动互联网的应用非常频繁且娴熟。公司将继续加大对网络销售渠道的投入，提高市场占有率。 同时利用多重销售及经销渠道销售乳制品，尽量扩大与消费者群的接触面。公司透过成立不同的销售渠道，积极配合市 场发展。公司将委任更多经销商，重点经营甘肃、陕西及青海的二、三线城市，以拓展销售及经销网络。公司的销售及经销 网络已覆盖甘肃、陕西及青海的大部分地方市场。透过公司过去数年不断的努力和投资，已经在兰州、西安及西宁地区建立 冷链液态奶产品经销网络。 4、继续加强管理制度建设，防范经营风险 公司将在制度建设和内控管理方面加大投入，加强内控管理制度的落实，进一步完善内部管理机制，进一步降低内控风 险，保持公司持续稳健发展。 5、公司将更加注重中层队伍建设及人才储备战略 公司配合战略发展，继续开展多种形式在岗培训，提升工作技能，提高工作效率，夯实中层队伍构建。公司将加强选聘 具备市场资源或优秀技能的专业型人才，给予充分发展空间和积极的激励政策，以确保人才队伍的稳定和人才储备的梯队建 设，提高公司核心竞争力。 6、充分使用资本市场的平台，树立良好上市公司形象 公司将积极遵守香港和内地的上市规则规范运作，依托香港和内地的上市平台资源，应用多种融资工具来充分支持公司 战略目标的实现，树立良好的上市公司形象。 （二）公司发展中可能面对的风险 1、竞争加剧的风险 作为区域性品牌的城市型乳品企业，公司在区域市场占有率、区域品牌知名度和产品结构、奶源控制、营销网络、客 户资源等方面具有明显的竞争优势。如果公司未能在竞争中实现规模、产品、技术和市场拓展方面的快速提升，提高市场地 位，则公司有可能面临市场份额下降、经营业绩下滑、发展速度放缓的风险。 2、销售区域市场依赖风险 公司主营业务收入主要来自于甘肃省和青海省，报告期内该区域主营业务收入占公司全部主营业务收入的比例平均在 90%以上，公司产品较少涉足较发达的中、东部地区。但随着蒙牛乳业、伊利股份在西北地区投入力度的增大和本地乳品企 业的成长，公司市场营销策略及新产品研发的压力逐步增大，公司在甘肃、青海市场较为明显的竞争优势将受到影响。 甘肃、青海和陕西地区是公司业务发展重点区域，未来公司将继续深耕细作甘肃、青海和陕西市场，针对重点市场需 求开发具有竞争力的产品，进一步扩大公司的区域优势地位。但如果公司乳制品所覆盖的区域市场情况发生不利变化而公司 未能及时做出相应调整，短期内将对公司经营业绩造成不利影响。 3、销售费用率上涨的风险 乳制品行业属于消费品行业，多种形式的广告宣传和促销活动对于推广公司品牌、促进产品销售十分重要，因此，乳 制品企业的销售费用率相对较高。随着公司对销售渠道的深耕细作，公司可能需要通过电视、公交、地铁、互联网等平台， 提高新开拓市场消费者的产品认知度，以致需要支出更多的广告宣传、促销费用；同时，随着公司业务区域扩张，公司运输 成本、销售人员差旅费用等也会相应增加；此外，如果未来公司有新产品上市，或推出新的品牌营销活动，公司均需要加大 广告宣传力度，提升产品和品牌形象，使广告宣传费用大幅增加。因此，公司未来面临因销售费用增加、销售费用率提高而 使公司盈利能力下降的风险。 4、发展战略制定不当或不能有效执行的风险 公司管理层根据市场形势变化，制订了积极扩大生产规模、扩大自建牧场、加快产品结构调整等关系公司未来发展的 多个重大发展战略。这些战略的实施将有效应对市场变化、保证公司原料奶的供应，促进公司业绩的持续稳定提高。未来， 公司还将进一步通过自建或收购牧场实现产业链的协同发展。但如果公司的管理能力不能随之提升，发展战略的制定不符合 公司实际情况或不能满足公司扩张需求，或发展战略得不到有效执行，则将对公司的发展产生不利影响。 5、突发“新型冠状肺炎（COVID-19）”疫情造成的经营风险 突发“新型冠状肺炎（COVID-19）”疫情已对公司年第一季度业绩造成影响，公司预计亏损.67万元至1,.50 万元，公司已针对此次突发疫情对市场销售的影响积极调整经营政策，但经营策略的调整若不能有效应对此次突发疫情的影 响，则将对公司的发展产生不利影响。来源:同花顺金融研究中心
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