来源：证券日报
大家好，我在很多场合下都发过言，乳业可能是我发言中最重要的一个环节，我在很多乳业的企业、资本论坛都去讲过，所以可能大家有很多是我的熟面孔。如果我讲的东西中有你们非常熟悉的内容，你们就忍耐一下，听一听。
在我今天的报告里，主要的关键词是两个，一个是“挑战”，一个是“机遇”，这里面大家可以看，尤其是中国的新形势下，对乳业来说机遇和挑战分别在哪。
首先看一下整个中国的经济发展，这是整个中国目前截至到今年上半年快销品整体的涨幅，这个涨幅在5.4，这张图有三个点跟大家讲一下。
第一，中国整体快销品的涨幅数字在回暖，不是在下降。中国过去20年的快销品的涨幅，目前来看在年，不是年、年、年。
第二，整个快销品的涨幅，如果把它做得更好，有三个可能性。我会讲到哪三个可能性。
第一，让吃的人更多，我们称之为渗透率。
第二，购物篮变得更大，吃的量更大。
第三，买得更贵，就这三个可能性。
在食品和饮料里面，目前三个可能性里面，只有价格在涨，量是没有涨的，所以可以看到我们右上角的涨幅，食品饮料和日化的涨幅中间食品饮料涨幅3.2%，基本全部来自价格涨幅。日化的涨幅非常乐观，量也涨得很好。大家知道为什么吗？主要取决于女性的贡献，中国女性每天出门至少抹3.1样东西，而且东西还越来越多。所以量下降，价格就贵。
在座的女性，我相信不是平均值，你们在前20，脸上抹的东西，平均在7.8样东西，可以想想看你们给中国的GDP贡献了多少。
这里面刚才前面讲的，不管是量、额在涨，基本总体而言快销品里面，目前涨的最多的还是来自于高端化。我们可以看到，这个柱子深色绿色的是高端，浅绿色的是非高端的。我们可以看到几乎所有的品类中间都是高端的涨得快，所以只卖贵的，不卖对的，我们不一定说这句话是对的，但是卖得更贵是可以的，而且快销品不是奢侈品，其实多贵都卖得出去。
在这里给大家提醒一句话，中国的消费者不是说盲目的，卖得贵可以，你要做的一件事情是如何把价值和价格对等，这是企业主要做的事情。你光卖得对，这个东西不值得这个价值，消费者不会买。
哪些品类涨得好？哪些品类涨得不好？涨得好的品类里面，我在底下会讲到机遇的时候，会讲到。目前综合而言，中国的快销品里面涨得好的，无非是高端的、健康的、便利的，无非是这些，而涨得不好总体而言是多油多脂不方便的，这些都列在涨得不好的品类里面。
所以总体而言乳液是涨得非常健康的门类，如果在座还有不是乳业的企业，我给大家进谏一句话。如果我的品类就是不健康的怎么办？我就是生产碳酸饮料的，怎么办？是不是我的日子就不要过了？还是可以过的，你们要对标什么人呢？要对标年轻人，年轻人在好看好吃的里面，一定会对标好吃。如果你的品类一不小心落在了不健康的品类里面，你们要聚焦年轻人。
剩下就是讲到一个渠道的问题，大家都知道渠道现在越来越多元化，在中国渠道的成本也是越来越高。这里面可以看到，其实真正目前掌握的渠道是小而美的渠道，比如便利店、小超市，以及电子商务。电子商务的网购在快销品里已经涨到将近18%，占比占18%。
可能多少年前整个中国快销品类占比只有5%、6%，新的消费品在网购里面占整个渠道的18%。我们可以讲到，在座的所有乳企任重而道远，乳企网购占比非常小，大概只有5%左右，甚至还不到。所以这对于我们乳企未来的发展中间是一个非常大的空间。
讲一下挑战有哪几点。
第一点，这张图对于所有的企业主，现在用数据库的企业主来说是非常熟的。这张图你们见得也非常熟悉，这张图就是影响企业主的三个动力。
第一，渗透率。第二，右上角的高端化价格。第三，购物篮。要把企业主做好，就这三个可能性，让吃的人更多，卖得更贵。剩下的问题，如果这三个可能性里边，我只能驱动一个，驱动谁？驱动渗透率。在快销品里面有这样一句话，渗透率为王，渗透率上去了，你的所有指标都会上去。
我也跟大家简单说一下，渗透率是什么东西，目前在中国食品饮料，渗透率最高的企业主就是目前在座的蒙牛和伊利，伊利的渗透率高达89%，蒙牛88%。个中国人中间一年一定会喝蒙牛和伊利的某个产品。
渗透率要想上去，有几个方式，总的就是广告销售、铺货，今天如果大家什么都记不住，就记住渗透率。乳企总体渗透率达到99%，喝牛奶的中国人达到99%，但是平均价格目前是19.5每公斤，比去年涨了3.3%。里面我画了另外一个圈，55.12升，这个升数户均消费在下降。而且非常不好的是这个下降的速度还要更快一些，这是挑战之一，从目前中国人家庭引入牛奶的量一年比一年少，第一户外消费数变大。第二，跟牛奶竞争以后是非常多的食品，甚至于可能是日化，甚至于可能是其他的东西，这个问题是怎么理解的，因为牛奶是非常适合送礼的。
春节中国人送礼的平均钱数大概是块钱，我拎了酒就不会拎奶，拎了日化品就不会拎奶了，这个时候奶的竞争对手就不只是奶。
这张图哪些品类好、哪些品类不好？横轴渗透率，纵轴消费量。这些主要集中在常温酸奶、高端奶和鲜奶、乳饮料，他们想评价一个品类，主要看的是户均消费量有没有涨，如果这两个指标年年都在涨，买这家股票一定不会缩。近水楼台先得月，先看一些数据。过去这么多年的中间，依靠这个来做，从没有失手过，大家具体要看有多少钱。
除了户均量会下降，我们企业主促销越来越大，不管是常温牛奶、低温牛奶，促销一年比一年大。大家挣的钱为什么越来越少？因为成本越来越高，所以这是第二个挑战。
第三个挑战，涨得比较好的，像小便利店、网购。便利店非常多，你的获客成本就会增加。其次是网购，网购的价格最低，这会造成进口的牛奶会低于很多我们在中国的一些高端奶，这就造成了网购的价格会给整个企业带来很大的冲击。
看一下我们的机遇今天主要分为三点，高端、健康、个性化，这目前是所有快销品里面最
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